Finance verte : instruments, marchés et réglementation

1 jour (7h) Éligible OPCO Inter Intra Sur-mesure

Présentation

La finance verte a explosé en taille et en sophistication : green bonds, sustainability-linked loans, fonds climate-focused, marchés carbone. Cette formation permet aux professionnels financiers de maîtriser les instruments de la finance verte, de comprendre leur fonctionnement, leur réglementation et leurs risques — notamment le risque de greenwashing financier — et de les intégrer dans leurs décisions d'investissement ou de financement.

Objectifs pédagogiques

  • Maîtriser le fonctionnement des instruments de la finance verte (green bonds, SLBs, green loans, marchés carbone)
  • Comprendre la réglementation applicable aux émissions de finance verte (Green Bond Principles, norme EuGB)
  • Identifier et prévenir les risques de greenwashing financier dans les émissions et les produits
  • Analyser une émission de finance verte et évaluer sa qualité et sa conformité aux standards reconnus

Public cible

Banquiers, analystes financiers, gestionnaires d'actifs, trésoriers, DAF, responsables ESG de fonds d'investissement, chargés de dette, responsables des marchés financiers, et plus généralement tout professionnel du secteur financier souhaitant maîtriser les instruments et les marchés de la finance verte.

Prérequis

Une connaissance de base des mécanismes financiers (obligations, prêts, marchés) est recommandée.

Programme

1

Module 1

Green bonds et obligations durables

  • Green bonds : définition, Green Bond Principles, utilisation des fonds, reporting
  • Social bonds et sustainability bonds : distinctions et cas d'usage
  • Sustainability-linked bonds (SLB) : structure, KPIs, step-up — avantages vs green bonds
  • Norme européenne sur les obligations vertes (EuGB) : ce qui va changer dès 2024
  • Marché des obligations durables : taille, acteurs, spreads — panorama chiffré
2

Module 2

Prêts verts et financements durables

  • Green loans et sustainability-linked loans : Green Loan Principles, différences
  • Critères des banques pour les financements verts : documentation, reporting, vérification
  • Bonification de taux et avantages financiers des produits ESG : mythe ou réalité ?
  • Prêts verts BPI France et banques de développement : accès pour les PME et ETI
  • Atelier : structurer un financement vert pour un projet d'efficacité énergétique fictif
3

Module 3

Marchés carbone et actifs climatiques

  • Marchés carbone volontaires vs réglementés (EU ETS) : fonctionnement et prix
  • Crédits carbone : standards (Gold Standard, Verra VCS), qualité, risques de greenwashing
  • CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) : implications pour les entreprises importatrices
  • Opportunités pour les entreprises sur les marchés carbone : monétiser ses réductions
  • Exercice : calculer la valeur des crédits carbone d'un projet de réduction fictif
4

Module 4

Risques de greenwashing financier et vigilance

  • Greenwashing financier : définition, exemples de fonds et d'émetteurs mis en cause
  • Directive européenne sur les allégations vertes : implications pour les produits financiers
  • Vigilance ESG dans l'investissement : comment détecter le washing à travers les données
  • Rôle des autorités de régulation : AMF, ESMA, SEC — actions récentes
  • Plan d'action : intégrer la vigilance anti-greenwashing dans ses processus de sélection

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