Taxonomie verte et alignement financier : maîtriser les critères pour les décisions d’investissement

1 jour (7h) Éligible OPCO Inter Intra Sur-mesure

Présentation

La taxonomie verte européenne est devenue un outil incontournable pour les investisseurs et les financeurs : elle détermine quelles activités peuvent être qualifiées de durables et oriente les capitaux vers la transition écologique. Cette formation permet aux professionnels de la finance de comprendre les critères techniques d'alignement, d'évaluer le taux d'alignement de leurs portefeuilles et de dialoguer avec les entreprises sur leur conformité taxonomique.

Objectifs pédagogiques

  • Maîtriser les critères techniques d'alignement de la taxonomie verte par secteur économique
  • Calculer les KPIs de taxonomie (chiffre d'affaires, capex, opex) pour un portefeuille d'investissement ou une entreprise
  • Dialoguer avec les entreprises en portefeuille sur leurs données taxonomie et évaluer leur fiabilité
  • Intégrer la taxonomie dans ses processus d'analyse et de sélection d'investissements durables

Public cible

Gestionnaires d'actifs, analystes ESG, banquiers d'affaires, responsables du crédit ESG, trésoriers, DAF, chargés de relations investisseurs, responsables ESG de fonds, et plus généralement tout professionnel financier impliqué dans l'évaluation de la durabilité des investissements ou des financements.

Prérequis

Une connaissance de base de la réglementation ESG européenne (SFDR, CSRD) est recom

Programme

1

Module 1

Architecture de la taxonomie verte

  • Objectifs et périmètre de la taxonomie : pourquoi elle a été créée
  • Les 6 objectifs environnementaux : atténuation, adaptation, eau, économie circulaire, pollution, biodiversité
  • Activités éligibles vs activités alignées : distinction fondamentale
  • Principe DNSH (Do No Significant Harm) : comment le vérifier en pratique
  • Évolutions : taxonomie sociale et taxonomie de transition — ce qui se prépare
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Module 2

Critères techniques d'alignement par secteur

  • Lire et interpréter les actes délégués : structure des annexes techniques
  • Secteurs couverts et non couverts : panorama et implications pour les portefeuilles
  • Contribution substantielle à l'atténuation : critères sectoriels détaillés pour les secteurs clés
  • Garanties minimales sociales : droits humains et droit du travail dans la taxonomie
  • Exercice : évaluer l'alignement taxonomique de 3 projets d'investissement fictifs
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Module 3

Calculer les KPIs taxonomie d'un portefeuille

  • Les 3 KPIs de reporting taxonomie : chiffre d'affaires, capex, opex — définitions et calcul
  • Collecte des données taxonomie auprès des entreprises en portefeuille
  • Interprétation des taux d'alignement : que signifie un taux de 25 % ?
  • Taxonomie et construction de portefeuille : augmenter le taux d'alignement
  • Atelier : calculer le taux d'alignement taxonomique d'un portefeuille fictif de 10 entreprises
4

Module 4

Dialogue investisseur-entreprise sur la taxonomie

  • Questions à poser aux entreprises sur leur alignement taxonomique
  • Évaluer la robustesse des déclarations taxonomiques des entreprises : audit et vérification
  • Engager les entreprises pour améliorer leur alignement : stratégie de dialogue
  • Publication des données taxonomie dans les rapports de durabilité CSRD
  • Plan d'action : intégrer la taxonomie dans son processus d'analyse d'investissement

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